Montar uma empresa de prop trading: de que tecnologia você precisa, o que alugar e o que construir

Uma nova empresa de prop trading precisa de seis sistemas antes de vender o primeiro desafio. Ela precisa de uma plataforma de trading, de um sistema que verifica cada conta em relação às suas regras, de um site onde os traders compram desafios e acompanham os resultados, da entrada de pagamentos e da saída de payouts, de verificações de identidade e de registros de cada ordem e de cada payout. No início, uma empresa nova pode alugar a plataforma, os pagamentos e as verificações de identidade. Mantenha nas suas próprias mãos a redação exata das regras, as decisões sobre payouts e os dados dos seus traders. É aí que as empresas se diferenciam, e é aí que começam as disputas com os traders.

O que uma empresa de prop trading vende?

Este artigo trata de empresas que vendem avaliações, muitas vezes chamadas de desafios. O trader paga uma taxa e opera uma conta sob regras fixas: atingir uma meta de lucro sem perder mais do que um valor definido em um dia ou no total. O trader que passa recebe uma conta financiada e uma parte dos lucros que ela gera.

Algumas empresas operam essas contas com dinheiro simulado. A página de regras da FTMO, consultada em 29 de outubro de 2026, assim como as demais fontes aqui citadas, diz que todas as contas que ela oferece são “contas demo com fundos fictícios”. Quando as contas são simuladas, cada payout a um trader sai do próprio dinheiro da empresa.

De que tecnologia uma nova prop firm precisa?

Seis sistemas, quer você os alugue, quer os construa:

• Uma plataforma de trading onde os traders enviam ordens e veem as suas contas, com um feed de preços por trás
• Um sistema de regras que verifica cada conta em relação às suas regras: meta de lucro, perda diária, perda máxima, número mínimo de dias de trading e quaisquer práticas proibidas
• Uma área do trader no seu site: cadastro, compra do desafio, dados de acesso às contas, progresso, certificados e solicitações de payout
• Pagamentos das taxas dos desafios e uma forma de enviar os payouts aos traders nos países deles
• Verificações de identidade dos traders antes de eles serem pagos e checagem contra listas de sanções
• Registros de cada ordem, de cada decisão das regras e de cada payout, guardados por tempo suficiente para explicar qualquer um deles depois

Por trás desses sistemas fica a contabilidade: quanto a empresa deve hoje a cada trader com conta financiada e quanto dinheiro ela tem para pagar.

Quais partes uma empresa nova pode alugar?

Fornecedores de plataformas vendem pacotes para prop firms. A DXtrade descreve a sua tecnologia de prop trading como “Feita para competições de trading e programas de avaliação”. As configurações de risco dela incluem “drawdown máximo (trailing EOD, trailing em tempo real ou estático), perda diária máxima, limites de posição”. Ela diz que uma empresa pode “Lançar em uma semana, com baixo custo de entrada no negócio.”

O produto de prop trading da Match-Trade vem com um CRM para prop firms: dashboards para traders, rankings públicos, onboarding automatizado, pagamentos e um sistema de afiliados. O preço depende do número de contas: “A cobrança adicional pelas contas que excedem o pacote padrão é feita por faixas”. O FAQ da empresa diz que as prop firms devem fazer verificações de identidade, manualmente ou com um serviço automatizado como o Sumsub.

Para pagamentos e verificações de identidade, pergunte a cada provedor, antes de assinar, se ele trabalha com prop firms e em quais países.

O que acontece se você perder a sua plataforma?

Uma plataforma alugada é uma licença, e uma licença pode acabar. A Finance Magnates noticiou em março de 2025 que várias prop firms tinham perdido o acesso à plataforma da MetaQuotes em fevereiro de 2024. O motivo, segundo a publicação, foram “questões relacionadas ao atendimento de clientes dos EUA sem as aprovações regulatórias necessárias.” Uma delas, a Funding Pips, disse à publicação que o seu retorno ao MetaTrader 5 em 2025 “foi possível graças à obtenção da sua própria licença direta.”

Antes de assinar, descubra sob qual licença as suas contas rodam: a sua, a da sua corretora ou a de um revendedor. Pergunte como as contas, os saldos e o histórico de trading passam para outra plataforma se essa licença acabar.

Por que as regras precisam ser exatas?

Cada detalhe de uma regra muda quais traders passam e quais são barrados. A página da FTMO mostra quanto detalhe uma única regra exige. No desafio de duas etapas da FTMO, o limite de perda diária é de 5% do capital inicial. Ele é recalculado todos os dias à meia-noite, no horário da Europa Central, a partir do saldo da conta naquele momento. O limite se aplica ao patrimônio da conta (equity), que a FTMO define como “Saldo + P/L das posições abertas ± Swaps – Comissões”. O limite geral é fixo: 10% abaixo do capital inicial. Já no desafio de uma etapa, o limite geral acompanha o maior saldo de fim de dia.

Como o patrimônio da conta inclui as posições abertas, o sistema de regras precisa verificar as contas enquanto as operações estão abertas, e não uma vez por dia. Se a plataforma mostra um número ao trader e o sistema de regras avalia outro, o seu time de suporte vai passar o tempo resolvendo disputas. Escreva cada regra como uma fórmula com um exemplo de cálculo, como faz a FTMO, e garanta que o sistema que você alugar ou construir aplique exatamente essa fórmula.

Onde começam os problemas de dinheiro?

As taxas dos desafios entram no dia em que o trader se cadastra. Os payouts aos traders aprovados vêm depois, e o valor deles depende de quão bem esses traders operam. Uma empresa que gasta as taxas em marketing antes de saber quanto deve pode ficar sem dinheiro quando os traders têm um bom mês. Calcule todos os dias quanto você deve aos traders com conta financiada e mantenha uma reserva para isso.

O que você diz aos traders também precisa corresponder ao que os seus sistemas fazem. Em agosto de 2023, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dos EUA processou a Traders Global Group, que operava a My Forex Funds. A petição inicial alegava que a empresa, “não um ‘provedor de liquidez’ terceiro”, era a contraparte de praticamente todas as operações dos clientes. Também alegava que a empresa usava software para atrasar as ordens dos clientes ou executá-las a preços piores.

Em maio de 2025, o tribunal federal de Nova Jersey arquivou o processo em caráter definitivo e aplicou sanções à CFTC. O presidente interino da agência disse que ela havia feito “múltiplas declarações falsas ao Tribunal”. As acusações nunca foram julgadas. Ainda assim, o caso mostra o que um regulador observa: quem fica do outro lado das ordens dos traders e o que o software faz com uma ordem entre o clique e a execução.

Se as suas contas são simuladas, diga isso com clareza, como a FTMO faz na página de regras dela, e mantenha registros que mostrem o que aconteceu com cada ordem. Consulte um advogado em cada país onde você pretende vender desafios.

Quando vale a pena construir um sistema próprio?

Construir o seu próprio sistema não precisa significar escrever uma plataforma de trading. Pode significar construir a camada em torno de uma plataforma alugada: o sistema de regras que lê as posições na plataforma, a área do trader, os payouts e a contabilidade. Isso compensa nestes casos:

• As suas regras fazem parte do que você vende, e as configurações da plataforma não conseguem expressá-las, como uma regra de consistência própria ou verificações entre várias contas da mesma pessoa
• Você oferece aos traders mais de uma plataforma e quer um único conjunto de regras e um único conjunto de registros para todas elas
• As taxas por conta ficaram maiores do que o custo de um time que opere o seu próprio sistema
• Você quer poder trocar de plataforma sem perder contas, saldos e histórico
• Você quer que as decisões sobre payouts e os dados dos traders fiquem em sistemas que você controla

Enquanto nenhum desses casos se confirmar, um pacote alugado costuma ser o começo mais rápido.

O que perguntar à empresa que constrói ou integra esses sistemas?

• Com que frequência o sistema de regras verifica cada conta, e ele avalia o patrimônio da conta (equity) ou o saldo?
• O que acontece com as verificações quando a conexão com a plataforma cai, e como os traders são avisados?
• Um único sistema de regras consegue cobrir contas em duas plataformas diferentes?
• Como vocês encontram a mesma pessoa ou operações copiadas em várias contas?
• Como cada payout é aprovado, registrado e conciliado com o que a empresa deve?
• Se trocarmos de plataforma, como as contas, os saldos e o histórico são transferidos?
• Vocês conseguem mostrar isso rodando em um sistema que funciona hoje?

Onde a amBrain se encaixa?

A amBrain, que publica este blog, descreve essa parte do seu trabalho em uma linha: “A amBrain constrói plataformas para empresas de trading proprietário: desafios de avaliação, regras de trading e contabilidade.” Ela constrói software desde 2019 e trabalha em três formatos: entrega completa, time dedicado ou engenheiros embarcados no seu time. A frase dela sobre propriedade é: “O cliente mantém a propriedade integral do produto e do código, exceto dos nossos componentes reutilizáveis.”

Este artigo não é um estudo de caso e não descreve nenhum trabalho para clientes. Ele não diz para quais prop firms a amBrain trabalhou e não traz preços nem prazos. Também não é aconselhamento jurídico. Se a amBrain estiver na sua lista curta, faça a ela as mesmas perguntas que faria a qualquer outra empresa.