Eine Prop-Trading-Firma starten: welche Technik Sie brauchen, was Sie mieten und was Sie bauen sollten

Eine neue Prop-Trading-Firma braucht sechs Systeme, bevor sie ihre erste Challenge verkauft. Sie braucht eine Trading-Plattform, ein System, das jedes Konto anhand Ihrer Regeln prüft, eine Website, auf der Trader Challenges kaufen und ihre Ergebnisse verfolgen, eingehende Zahlungen und ausgehende Auszahlungen, Identitätsprüfungen sowie Aufzeichnungen über jede Order und jede Auszahlung. Zu Beginn kann eine neue Firma die Plattform, die Zahlungen und die Identitätsprüfungen mieten. Behalten Sie den genauen Wortlaut der Regeln, die Entscheidungen über Auszahlungen und die Daten über Ihre Trader in der eigenen Hand. Dort unterscheiden sich Firmen, und dort beginnen Streitigkeiten mit Tradern.

Was verkauft eine Prop-Trading-Firma?

Dieser Artikel handelt von Firmen, die Evaluierungen verkaufen, oft Challenges genannt. Ein Trader zahlt eine Gebühr und handelt ein Konto nach festen Regeln: ein Gewinnziel erreichen, ohne an einem Tag oder insgesamt mehr als einen festgelegten Betrag zu verlieren. Wer besteht, bekommt ein finanziertes Konto und einen Anteil an den Gewinnen, die es erzielt.

Manche Firmen führen diese Konten mit simuliertem Geld. Die Regelseite von FTMO, abgerufen am 29. Oktober 2026 wie die anderen Quellen hier, sagt, dass alle Konten, die FTMO bereitstellt, „Demokonten mit fiktiven Mitteln“ sind. Wenn Konten simuliert sind, kommt jede Auszahlung an einen Trader aus dem eigenen Geld der Firma.

Welche Technik braucht eine neue Prop-Firma?

Sechs Systeme, ob Sie sie mieten oder bauen:

• Eine Trading-Plattform, auf der Trader Orders aufgeben und ihre Konten sehen, mit einem Preis-Feed dahinter
• Ein Regelsystem, das jedes Konto anhand Ihrer Regeln prüft: Gewinnziel, Tagesverlust, maximaler Verlust, Mindestanzahl an Handelstagen und etwaige verbotene Praktiken
• Ein Trader-Bereich auf Ihrer Website: Registrierung, Kauf einer Challenge, Konto-Logins, Fortschritt, Zertifikate und Auszahlungsanträge
• Zahlungen für Challenge-Gebühren und ein Weg, Auszahlungen an Trader in ihren Ländern zu senden
• Identitätsprüfungen der Trader, bevor sie bezahlt werden, und Abgleiche mit Sanktionslisten
• Aufzeichnungen über jede Order, jede Regelentscheidung und jede Auszahlung, lange genug aufbewahrt, um jede davon später erklären zu können

Dahinter steht die Buchhaltung: was die Firma jedem finanzierten Trader heute schuldet und wie viel Geld sie hält, um es zu bezahlen.

Welche Teile kann eine neue Firma mieten?

Plattformanbieter verkaufen Pakete für Prop-Firmen. DXtrade beschreibt seine Prop-Trading-Technologie als „für Trading-Wettbewerbe und Evaluierungsprogramme gebaut“. Zu seinen Risikoeinstellungen gehören „maximaler Drawdown (EOD-Trailing, Echtzeit-Trailing oder statisch), maximaler Tagesverlust, Positionslimits“. Laut DXtrade kann eine Firma „in einer Woche mit geringen Einstiegskosten ins Geschäft starten“.

Das Prop-Trading-Produkt von Match-Trade kommt mit einem CRM für Prop-Firmen: Dashboards für Trader, öffentliche Leaderboards, automatisiertes Onboarding, Zahlungen und ein Affiliate-System. Der Preis hängt von der Zahl der Konten ab: „Der Aufpreis für Konten, die über ein Standardpaket hinausgehen, richtet sich nach Staffeln“. In seinen FAQ heißt es, Firmen sollten Identitätsprüfungen durchführen, manuell oder mit einem automatisierten Dienst wie Sumsub.

Fragen Sie bei Zahlungen und Identitätsprüfungen jeden Anbieter vor der Unterschrift, ob er mit Prop-Firmen arbeitet und in welchen Ländern.

Was passiert, wenn Sie Ihre Plattform verlieren?

Eine gemietete Plattform ist eine Lizenz, und eine Lizenz kann enden. Finance Magnates berichtete im März 2025, dass mehrere Prop-Firmen im Februar 2024 den Zugang zur Plattform von MetaQuotes verloren hatten. Der Grund waren, so schrieb das Medium, „Probleme im Zusammenhang mit der Betreuung von Kunden aus den USA ohne die erforderlichen regulatorischen Genehmigungen“. Eine von ihnen, Funding Pips, sagte gegenüber dem Medium, ihre Rückkehr zu MetaTrader 5 im Jahr 2025 „war dank des Erhalts einer eigenen direkten Lizenz möglich“.

Klären Sie vor der Unterschrift, auf wessen Lizenz Ihre Konten laufen: auf Ihrer eigenen, der Ihres Brokers oder der eines Resellers. Fragen Sie, wie Konten, Kontostände und Handelshistorie auf eine andere Plattform umziehen, wenn diese Lizenz endet.

Warum müssen die Regeln exakt sein?

Jedes Detail einer Regel verändert, welche Trader bestehen und welche gestoppt werden. Die Seite von FTMO zeigt, wie viele Details eine einzige Regel braucht. In ihrer zweistufigen Challenge liegt das Tagesverlustlimit bei 5% des Startkapitals. Es wird jeden Tag um Mitternacht mitteleuropäischer Zeit aus dem Kontostand zu diesem Zeitpunkt neu berechnet. Das Limit gilt für das Kontokapital (Equity), das FTMO als „Kontostand + P/L offener Positionen ± Swaps – Provisionen“ definiert. Das Gesamtlimit liegt fest 10% unter dem Startkapital. In ihrer einstufigen Challenge folgt das Gesamtlimit stattdessen dem höchsten Kontostand zum Tagesende.

Weil das Kontokapital offene Positionen einschließt, muss das Regelsystem die Konten prüfen, solange Trades offen sind, und nicht einmal am Tag. Wenn die Plattform einem Trader eine Zahl zeigt und das Regelsystem nach einer anderen urteilt, verbringt Ihr Support-Team seine Zeit mit Streitfällen. Schreiben Sie jede Regel als Formel mit einem durchgerechneten Beispiel auf, so wie FTMO es tut, und stellen Sie sicher, dass das System, das Sie mieten oder bauen, genau diese Formel anwendet.

Wo beginnen die Geldprobleme?

Challenge-Gebühren gehen an dem Tag ein, an dem sich ein Trader anmeldet. Auszahlungen an die Trader, die bestehen, kommen später, und ihre Höhe hängt davon ab, wie gut sie handeln. Einer Firma, die ihre Gebühren für Marketing ausgibt, bevor sie weiß, was sie schuldet, kann das Geld ausgehen, wenn die Trader einen guten Monat haben. Berechnen Sie jeden Tag, was Sie finanzierten Tradern schulden, und halten Sie dafür eine Reserve vor.

Was Sie Tradern sagen, muss außerdem zu dem passen, was Ihre Systeme tun. Im August 2023 verklagte die US-amerikanische Commodity Futures Trading Commission (CFTC) die Traders Global Group, die My Forex Funds betrieb. In ihrer Klageschrift behauptete sie, die Firma, „nicht ein externer ‚Liquiditätsanbieter‘“, sei bei im Wesentlichen allen Kundentrades die Gegenpartei gewesen. Außerdem behauptete sie, die Firma habe Software eingesetzt, um Kundenorders zu verzögern oder zu schlechteren Preisen auszuführen.

Im Mai 2025 wies das Bundesgericht in New Jersey die Klage endgültig ab und verhängte Sanktionen gegen die CFTC. Der kommissarische Vorsitzende der Behörde sagte, sie habe „mehrere falsche Aussagen gegenüber dem Gericht“ gemacht. Über die Vorwürfe wurde nie entschieden. Der Fall zeigt dennoch, worauf eine Aufsichtsbehörde achtet: wer die Gegenseite der Orders von Tradern übernimmt und was die Software zwischen dem Klick und der Ausführung mit einer Order macht.

Wenn Ihre Konten simuliert sind, sagen Sie das klar, wie FTMO es auf ihrer Regelseite tut, und führen Sie Aufzeichnungen, die zeigen, was mit jeder Order geschehen ist. Fragen Sie einen Anwalt in jedem Land, in dem Sie Challenges verkaufen wollen.

Wann lohnt es sich, ein eigenes System zu bauen?

Selbst bauen muss nicht bedeuten, eine Trading-Plattform zu schreiben. Es kann bedeuten, die Schicht um eine gemietete Plattform herum zu bauen: das Regelsystem, das die Positionen aus der Plattform liest, den Trader-Bereich, die Auszahlungen und die Buchhaltung. Das lohnt sich in diesen Fällen:

• Ihre Regeln sind Teil dessen, was Sie verkaufen, und die Einstellungen der Plattform können sie nicht abbilden, etwa eine eigene Konsistenzregel oder Prüfungen über mehrere Konten einer Person hinweg
• Sie bieten Tradern mehr als eine Plattform an und wollen für alle ein gemeinsames Regelwerk und gemeinsame Aufzeichnungen
• Die Gebühren pro Konto sind höher geworden als die Kosten eines Teams, das Ihr eigenes System betreibt
• Sie wollen die Plattform wechseln können, ohne Konten, Kontostände und Historie zu verlieren
• Sie wollen, dass Auszahlungsentscheidungen und Trader-Daten in Systemen bleiben, die Sie kontrollieren

Solange keiner dieser Fälle zutrifft, ist ein gemietetes Paket meist der schnellere Start.

Was sollten wir eine Firma fragen, die diese Systeme baut oder anbindet?

• Wie oft prüft das Regelsystem jedes Konto, und bewertet es das Kontokapital oder den Kontostand?
• Was passiert mit den Prüfungen, wenn die Verbindung zur Plattform abbricht, und wie werden Trader informiert?
• Kann ein einziges Regelsystem Konten auf zwei verschiedenen Plattformen abdecken?
• Wie erkennen Sie dieselbe Person oder kopierte Trades über mehrere Konten hinweg?
• Wie wird jede Auszahlung genehmigt, erfasst und mit dem abgeglichen, was die Firma schuldet?
• Wenn wir die Plattform wechseln, wie ziehen Konten, Kontostände und Historie um?
• Können Sie zeigen, wie das in einem System funktioniert, das heute läuft?

Wo passt amBrain ins Bild?

amBrain, das diesen Blog herausgibt, beschreibt diesen Teil seiner Arbeit in einer Zeile: „amBrain baut Plattformen für Eigenhandelsfirmen: Evaluation Challenges, Handelsregeln und Abrechnung.“ amBrain entwickelt seit 2019 Software und arbeitet in drei Formaten: vollständige Umsetzung, ein dediziertes Team oder in Ihr Team eingebettete Entwickler. Zum Eigentum lautet sein Satz: „Der Kunde behält das volle Eigentum an Produkt und Code, ausgenommen unsere wiederverwendbaren Komponenten.“

Dieser Artikel ist keine Case Study und beschreibt keine Arbeit für Kunden. Er sagt nicht, für welche Prop-Firmen amBrain gearbeitet hat, und er nennt keine Preise oder Zeitpläne. Er ist auch keine Rechtsberatung. Wenn amBrain auf Ihrer Shortlist steht, stellen Sie ihm dieselben Fragen wie jeder anderen Firma.