تريد منصة تداول خاصة بك: من أين تبدأ ومن يبنيها

حين يقول أحدهم «أريد أن أبني منصة تداول خاصة بي»، فالجملة تغطي عادةً واحدًا من ثلاثة منتجات مختلفة. الأول طرفية يدخل إليها عملاؤك. والثاني مجموعة الأنظمة الكاملة التي تشغّلها شركة وساطة خلف تلك الطرفية. والثالث بورصة، في قلبها محرك مطابقة. وهي تتشارك المفردات ولا تكاد تتشارك شيئًا آخر، والعمل المطلوب يختلف بينها اختلافًا هائلًا.

لذا فالخطوة الأولى ليست اختيار تقنية أو لغة أو مورّد، بل تحديد أيّ الثلاثة تحتاج أولًا، ومن هم الناس الذين سيستخدمونه في اليوم الأول. وكل ما عداه — الميزانية والجدول الزمني وشكل الفريق ونوع الشركة التي ينبغي أن تبنيه — يتبع ذلك القرار الواحد.

ماذا يقصد الناس فعلًا بعبارة «منصة تداول خاصة بنا»؟

تختبئ ثلاثة منتجات خلف هذه العبارة. وتسمية منتجك بصوت عالٍ أرخص قرار ستتخذه، لأنه يغيّر حجم المشروع أكثر من أي اختيار آخر فيه.

• طرفية تداول. الشاشة التي يستخدمها عملاؤك: الأسعار، والرسوم البيانية، ونموذج إدخال الأمر، والمراكز، والأرصدة، والسجل. وتتصل بوسيط أو منصة تداول أو بورصة قائمة بالفعل. أنت تبني التجربة، لا السوق
• حزمة وساطة. كل ما خلف تلك الشاشة: حسابات العملاء، وحركة الأموال دخولًا وخروجًا، وحدود المخاطر، وتوجيه الأوامر إلى منصات التداول التي لديك وصول إليها، والمطابقة في نهاية اليوم، والتقارير التي تطلبها جهتك التنظيمية. والطرفية جزء واحد منها
• بورصة. أنت هنا لا ترسل الأوامر إلى مكان آخر — أنت المكان الذي تلتقي فيه. وهذا يعني محرك مطابقة، أي البرنامج الذي يزاوج أمر شراء بأمر بيع. وحوله: القائمة الحية للأوامر المنتظرة للتنفيذ، والأسعار والصفقات التي تُبَث إلى الشركات المتصلة بك، وترتيب لنقل الأموال والأصول بعد إبرام الصفقة، ووسيلة لرصد التداول المسيء، ولائحة قواعد تنشرها وتفرضها

في الحوارات التي تجريها amBrain، يتبيّن كثيرًا أن «بورصة» تعني البند الأول أو الثاني. وهذا ليس خللًا في المفردات — فالكلمات تُستخدم بتوسّع في كل مكان. لكن الطرفية والبورصة عملان مختلفان بتراخيص مختلفة، وبناء الخطأ منهما أولًا أغلى غلطة متاحة في هذه المرحلة.

وهناك أيضًا حالة وسطى شائعة: أنت تستخدم بالفعل منصة طرف ثالث مثل MetaTrader وتريد نقل عملائك إلى شيء خاص بك. وهذه عادةً حالة الطرفية مع ترحيل مرافق — حسابات قائمة، وعادات قائمة، وفترة يعمل فيها النظامان معًا.

بورصة العملات الرقمية هي المنتج الثالث نفسه، لكن بمجموعة مختلفة من المشكلات المحيطة. فمحرك المطابقة ودفتر الأوامر وتدفق بيانات السوق عمل من النوع نفسه. وما يختلف هو كل ما حولها: حفظ أموال العملاء في محافظ بدل بنك، ونقل الأصول إلى شبكات blockchain ومنها، ولكل شبكة أعطالها ورسومها، وصورة ترخيص تتغير من بلد إلى بلد ومن سنة إلى سنة. ومن بنى محرك مطابقة يستطيع أن يبني محركك؛ اسأله على حدة عمّن يتولى حفظ الأصول وجانب الـ blockchain.

كيف أعرف أيًّا من الثلاثة أحتاج أولًا؟

أجب عن هذا بالمستخدم لا بالخاصية. اكتب اسم أول شخص سيستخدم النظام، في يوم محدد، لعمل شيء محدد. إن كان هذا الشخص عميلك وهو ينفّذ صفقة، فأنت تحتاج طرفية. وإن كان فريق العمليات لديك وهو يستقبل الأموال ويتحقق من الحدود ويوجّه الأوامر، فأنت تحتاج حزمة الوساطة. وإن كان شركة أخرى تتصل بك لتتداول مع أعضاء آخرين، فأنت تحتاج بورصة.

يكاد لا يحتاج أحد الثلاثة دفعة واحدة، ويكاد الجميع يتوسعون في النهاية انطلاقًا من واحد منها. والبدء بالجزء الذي يلمسه مستخدم حقيقي أولًا يمنحك شيئًا تختبره وتبيعه بينما لا يزال الباقي خطة على الورق.

ما الذي يجب حسمه قبل أن يكتب أحد سطرًا برمجيًا؟

خمسة أسئلة. ليست أسئلة تقنية، ولا تحتاج خلفية هندسية للإجابة عنها. والشركة التي تبدأ البناء قبل أن تحصل عليها مكتوبة إنما تخمّن، وستدفع أنت ثمن التخمين لاحقًا.

• ما الذي يُتداول، ومن أين يأتي؟ أسهم أو عقود آجلة أو عملات أو عملات رقمية، أو عدة منها معًا. سمِّ الوسطاء أو البورصات أو مزوّدي السيولة الذين يمكنك الاتصال بهم بالفعل، أو الذين تتفاوض معهم. هذا يحدد من حجم العمل أكثر من أي بند آخر في القائمة
• من هم المستخدمون، وكم عددهم؟ عملاء أفراد على الهواتف، أو متداولون محترفون على مكاتب التداول، أو موظفوك أنت. مئة شخص أو مئة ألف. عشرة مستخدمين يتداولون باستمرار نظام مختلف عن عشرة آلاف يتداولون مرة في الشهر
• ما السرعة التي يحتاجها النظام بصدق؟ كثير من المنصات يكفيها أن تبدو فورية لإنسان، وهذا هدف مريح. وقليل منها عليه أن ينافس آلات أخرى، وهذا هدف أصعب وأغلى بكثير. أجب بصدق — فالدفع مقابل سرعة لا تحتاجها طريقة كلاسيكية لحرق الميزانية
• أي جهة تنظيمية تخضع لها، وأين؟ البلد الذي تعمل فيه يحدد ما يجب تسجيله، وما يجب الإبلاغ عنه، وكم تحتفظ به، وما يُسمح لك بعرضه ولمن. والتراخيص واتفاقيات بيانات السوق تسير على تقويمها الخاص، ولا يستطيع أي فريق هندسي تسريعها
• من يبقيه يعمل ليلًا؟ نظام التداول لا يُسلَّم مرة ويُترك وشأنه. الأسواق تفتح وأنت نائم، والتغذيات تتعطل، ومنصات التداول تغيّر شيئًا دون أن تخبرك. احسم الآن: هل ذلك فريقك، أم الجهة التي تبنيه بموجب اتفاقية دعم، أم شخص لم توظفه بعد

هذه الإجابات الخمس هي موجزك. سلّمها لثلاث شركات مختلفة تحصل على ثلاثة عروض قابلة للمقارنة. ومن دونها ستتلقى ثلاثة عروض بيع لا يمكن مقارنتها إطلاقًا.

أأبنيها أم أشتريها أم أستأجرها؟

هناك ثلاثة طرق للوصول إلى منصة عاملة، والصحيح منها يعتمد على قدر ما يعيش من عملك داخل البرنامج. وإليك ما يمنحه كل طريق، وما يأخذه منك، ومتى يكون هو القرار الصحيح.

• استأجر منصة white-label. ما تحصل عليه: أسرع انطلاقة، وجهة أخرى تدير الخوادم، وتكلفة شهرية معلومة. ما تتنازل عنه: الشكل وسير العمل ثابتان إلى حد كبير، وبياناتك تقيم عند المزوّد، والانتقال لاحقًا مشروع بحد ذاته. مناسب حين: تختبر الطلب، وتحتاج أن تكون في السوق قريبًا، ولا شيء في عرضك يعتمد على اختلاف البرنامج
• اشترِ منصة قائمة أو رخّصها ثم اضبطها. ما تحصل عليه: منتج ناضج بخصائص كانت ستستغرق منك سنوات لكتابتها، مع مساحة للتعديل. ما تتنازل عنه: تعيش داخل خارطة طريق شركة أخرى، وعمل الضبط عمل حقيقي، والتكامل مع أنظمتك الخاصة هو الجزء الصعب عادةً. مناسب حين: يكون عملك قياسيًا في سوقك ويكون تميّزك في التسعير أو الخدمة أو الانتشار
• ابنِ منصة مخصصة. ما تحصل عليه: سير العمل الذي تريده بالضبط، وأنظمة تناسب طريقة عملك الفعلية، وملكية النتيجة. ما تتنازل عنه: الوقت قبل النسخة الأولى، وواجب إبقائها حية بعد ذلك. مناسب حين: يكون البرنامج هو المنتج، أو تعيق منصة قائمة شيئًا محوريًا في عملك، أو لا تناسب سرعتك أو أدواتك أو قواعدك ما هو متاح في السوق

كثيرًا ما تنتهي المنصات مختلطة. فالوسيط يستأجر ليطلق، ثم يبني الجزء الذي يختاره العملاء من أجله فعلًا. والبورصة ترخّص الأنظمة المحيطة وتبني محرك المطابقة بنفسها، لأنه الجزء الذي لا تحتمل أن يتصرف مثل محركات الجميع. وتقسيم القرار على مستوى كل مكوّن أذكى عادةً من الإجابة عنه مرة واحدة للمشروع كله.

كم تكلّف، وكم تستغرق؟

لا تعطي amBrain سعرًا لهذا النوع من العمل قبل أن يوجد النطاق، والسعر الذي يُعطى قبل أن يسمع أحد إجاباتك عن الأسئلة الخمسة أعلاه قليل القيمة. فالجملة نفسها — «منصة تداول» — تغطي منتجات يفرق بينها الحجم بمرتبة كاملة. والرقم الذي يُعطى قبل أن يوجد النطاق رقم بيع لا تقدير.

المفيد هو معرفة أي القرارات تحرّك الرقم، فهذه هي الروافع التي تتحكم بها فعلًا:

• أيّ المنتجات الثلاثة هو. طرفية فوق وسيط قائم، وحزمة وساطة كاملة، وبورصة بمحرك مطابقة — ثلاثة أحجام مختلفة من المشاريع
• كم اتصالًا خارجيًا. كل وسيط أو منصة تداول أو مزوّد سيولة تتصل به له بروتوكوله وخصوصياته وعملية اعتماده. الاتصال الثاني يكلّف أقل من الأول؛ والعاشر يظل يكلّف شيئًا
• كم فئة أصول. إضافة فئة ثانية نادرًا ما تكون تغييرًا صغيرًا. فكل فئة أصول تأتي بعقود مختلفة، وقواعد مختلفة لحجم المال الذي على العميل الاحتفاظ به مقابل مركزه، وعملية مختلفة لإتمام الصفقة بعد إبرامها
• هدف السرعة. بين أن تبدو المنصة فورية لإنسان وأن تنافس آلات أخرى قدر كبير من الهندسة
• التنظيم والتقارير. مسارات التدقيق وحفظ السجلات وتقارير العملاء والأدلة التي تتوقعها الجهة التنظيمية جزء حقيقي من البناء، لا أوراق تُنجز في النهاية
• كم مستخدمًا وبأي ساعات دعم. خدمة مكتب من المتداولين وخدمة مئة ألف حساب أفراد نظامان مختلفان وتكلفتا تشغيل مختلفتان
• أي تطبيقات عميل تخدم. الويب، الجوال، سطح المكتب — كل واحد سطح منفصل يُبنى ويُبقى محدّثًا
• الترحيل. نقل الحسابات والأرصدة والسجلات الحية من منصة قائمة دون انقطاع غالبًا ما يكون أكبر من الخصائص الجديدة التي يتحمس لها الجميع
• حقوق بيانات السوق. ما يحق لك عرضه، ولمن، وبأي تأخير — كل ذلك اتفاق تجاري يرسم شكل المنتج

الجداول الزمنية تتحرك بالروافع نفسها، إضافة إلى اثنتين لا تملكهما: التراخيص، ونوافذ الاعتماد التي تحددها منصات التداول والوسطاء. والعرض الذي يَعِد بتاريخ دون ذكر هذين الاعتمادين لم ينظر فيهما أصلًا.

أرخص رافعة هي النطاق. فتقليص النسخة الأولى إلى سوق واحدة وفئة أصول واحدة ومجموعة مستخدمين واحدة يوفّر عادةً أكثر من أي قرار تقني يأتي بعده.

أي الشركات تبني محركات المطابقة ومنصات التداول، وكيف أتحقق من جدّية إحداها؟

هناك ثلاثة أنواع من المورّدين، ويسهل الخلط بينها لأنها تستخدم الكلمات نفسها. مزوّدو المنصات يرخّصون لك منتجهم. ومزوّدو white-label يشغّلون منصتهم لك تحت علامتك. وشركات الهندسة تبني نظامًا يصبح ملكك. وثلاثتهم سيردّون على الهاتف حين تقول «أريد منصة تداول»، وواحد منهم فقط يجيب عن السؤال الذي طرحته.

إن أردت شيئًا مبنيًا خصيصًا — طرفية أو حزمة وساطة أو محرك مطابقة — فاطلب هذه الإثباتات قبل أي شيء آخر:

• نظام بنوه ويعمل في بيئة الإنتاج بأموال حقيقية تمر فيه، مع ذكر اسم العميل، أو تفسير لسبب تعذّر ذكره
• من يشغّل ذلك النظام اليوم، وماذا يحدث حين يتعطل الساعة الثالثة فجرًا
• جولة عملية في شيء يعمل. عرض حي لنظام حقيقي يخبرك أكثر من أي شريحة عرض
• ما الذي سيسلّمونه: الكود، وتعليمات البناء، وخطوات النشر، والتوثيق — وهل يبقى شيء في النظام ملكًا لهم
• كيف تعاملوا مع توقف منصة تداول أو تغذية أسعار، مع وصف حادثة محددة
• من في فريقهم سبق له فعل هذا، وهل سيكون هؤلاء في مشروعك أم في العرض فقط

ثم أنصت إلى ما يسألونك عنه. الشركة القادرة على بناء هذا لن تقبل موجزك كما هو — بل ستستجوبه قبل أن تسعّر.

• أي منصات تداول أو وسطاء أو مزوّدي سيولة لديك وصول إليهم بالفعل، وفي أي مرحلة الاتفاقيات معهم
• ماذا يفعل مستخدموك طوال اليوم، وأيّ المنتجات الثلاثة تقصد فعلًا
• ماذا تعني السرعة لعملك، معبَّرًا عنها بشيء قابل للقياس لا بكلمة «سريع»
• أي جهة تنظيمية تقدّم لها تقاريرك وما الأدلة التي تتوقعها
• ماذا يحدث حين يغيب جزء من تغذية الأسعار، أو ترفض منصة تداول أمرًا — الحالات غير البرّاقة التي تحدد ما إذا كانت المنصة موثوقة
• من سيملك النظام ويشغّله بعد عام من الإطلاق

أين تقع amBrain من هذا

amBrain شركة هندسية في يريفان، أرمينيا. وتبني amBrain البرمجيات منذ عام 2019.

بنت amBrain طرفية التداول لـ Spectre Trade.

كما بنت amBrain بورصة مصغّرة تعمل في بيئة الإنتاج على استضافة MOEX المشتركة.

إن كان سؤالك أي الشركات تبني محركات المطابقة، فهذا هو الجزء من القائمة الذي تعمل فيه amBrain: amBrain شركة تطوير برمجيات متخصصة في منصات التداول ومحركات المطابقة وأنظمة المزايدة الفورية وهندسة منصات الكازينو.

الأجزاء التي تهم فيها السرعة مكتوبة بلغة Rust. ويُقاس هنا رقمان على المسارات التي تبنيها amBrain. زمن استجابة بيانات السوق أقل من 5 ms: أي المدة التي يستغرقها تغيّر السعر ليصل إلى الشاشة أو إلى النظام المنتظر له. وزمن استجابة المخاطر أقل من 1 ms: أي المدة التي يستغرقها الفحص الذي يقرر ما إذا كان الأمر مسموحًا بالمرور قبل ذهابه إلى السوق. والرقمان يصفان المسارات التي نبنيها، لا أي نظام بعينه مما ذُكر أعلاه.

نعمل بثلاث صيغ: تسليم كامل، حيث نبني النظام الجاهز ونسلّمه؛ أو فريق مخصص يعمل على منتجك وحده؛ أو مهندسون منّا ضمن فريق لديك بالفعل. ويبقى المنتج والكود عند العميل، باستثناء مكوّنات amBrain القابلة لإعادة الاستخدام.

إن كنت في بداية الطريق، فالخطوة التالية المفيدة ليست البحث عن مورّد، بل كتابة إجابات الأسئلة الخمسة أعلاه في صفحة واحدة. وبهذه الصفحة يبدأ الحوار مع أي جهة تبني — نحن أو غيرنا — من حاجتك أنت وكيف يمكن بناؤها، بدلًا من أن يبدأ بعرض لشيء بُني لشخص آخر.